Цивилизация
Выплаты «Роснефти» за 50% акций компании ТНК-ВР, принадлежащие британской корпорации ВР, составят на $709 млн меньше, чем планировалось. ВР получит не $12,3 млрд, а $11,6 млрд, указала британская компания в отчетности.
Снижение выплат связано с дивидендами ТНК-ВР за четвертый квартал 2012 года. « По соглашению, заключенному компаниями, после завершения сделки по покупке пакета, принадлежащего ВР, «Роснефть» задним числом приобретает права на соответствующую долю (50%) средств, сгенерированных ТНК-ВР с 1 января 2012 года, — рассказывает источник, знакомый с ситуацией. — Однако по акционерному соглашению ТНК-ВР каждый из акционеров компании, которыми на сегодняшний день пока еще остаются ВР и консорциум российских бизнесменов AAR (Alfa Михаила Фридмана, Access Леонарда Блаватника и Renova Виктора Вексельберга), может принять решение о направлении на дивидендные выплаты 40% прибыли, и это решение нельзя заблокировать».
По словам источника «Газеты.Ru», выплата дивидендов была инициирована консорциумом. Представитель AAR во вторник не отвечал на звонки.
Таким образом, акционеры ТНК-ВР получили более чем по $700 млн. «Мы аккумулировали эти средства на отдельном счете и не намерены их использовать до завершения сделки с «Роснефтью», — сказали «Газете.Ru» в ВР, от более подробных комментариев отказались.
В связи с тем что «Роснефть» после закрытия сделки приобретает права на средства ТНК-ВР, госкомпания при расчете за покупку заплатит меньше на сумму дивидендов.
В октябре глава «Роснефти» Игорь Сечин, говоря о дивидендах ТНК-ВР, заявил, что выплаты за первое полугодие 2012 г. ($4,1 млрд) уже пойдут на снижение долговой нагрузки «Роснефти». «Это наши деньги, параметры сделки утверждены, и они учитывают этот аспект. Это справедливо», — сказал Сечин.
Пресс-служба «Роснефти» затруднилась оперативно ответить на вопрос, почему дивиденды ТНК-ВР за четвертый квартал достались AAR и ВР.
Андрей Полищук из Райффайзенбанка считает, что выплата дивидендов за четвертый квартал в пользу AAR и ВР могла быть частью договоренностей между компаниями и «Роснефтью». «Обычно в сделках такого рода присутствует частичная предоплата, — поясняет аналитик. — Возможно, «Роснефть» решила произвести ее именно за счет дивидендов — таким образом компании не пришлось бы задействовать собственные средства».
Ранее «Роснефть» заявляла, что для закрытия сделки по ТНК-ВР необходимо привлечь $45 млрд денежных средств (частично сделка будет оплачена акциями «Роснефти»). По итогам 2012 года свободный денежный поток «Роснефти» составляет 45 млрд рублей ($1,5 млрд). Еще около $9,7 млрд, по словам Полищука, у компании есть на балансе. «Около $5 млрд «Роснефти» потребуется на операционные расходы в 2013 году, — прогнозирует эксперт. — Остальное она может потратить».
Осенью прошлого года источники сообщали, что для обеспечения сделки с ТНК-ВР «Роснефть» привлекла два кредита на $25—35 млрд. Официально были подтверждены лишь займы на $16,8 млрд. Кредит в $4,1 млрд будет предоставлен на пять лет, еще $12,7 млрд — на два года. Среди кредиторов Bank of America Merrill Lynch, Barclays Bank, BNP Paribas, BTMU, Citibank, Credit Agricole, ING Bank, Intesa Sanpaolo Banking Group, J.P. Morgan, Mizuho Corporate Bank, Natixis, Nordea Bank, SMBC, Societe Generale и Unicredit Bank.
Кроме того, «Роснефть» заключила с трейдерами Glencore и Vitol контракт на поставку 67 млн тонн нефти на условиях предоплаты. Общая сумма контракта составляет около $50 млрд, сумма предоплаты — не менее $10 млрд. В конце января стало известно, что именно на такую сумму трейдеры привлекают кредит для финансирования контрактов с «Роснефтью».
Еще $2,3 млрд в качестве займов на срок в два года в октябре 2012 года предоставили «Роснефти» ее дочерние компании. Таким образом, «Роснефть» может аккумулировать по меньшей мере около $35,5 млрд из $45 необходимых.
«Пока «Роснефть» не аккумулировала необходимый объем средств, — комментирует партнер Greenwich Capital Лев Сныков. — И для госкомпании действительно выгоднее частично расплатиться с AAR и ВР за счет дивидендов, так как это снизит общий уровень заимствований».
