Цивилизация
Леониду Федуну и Вагиту Алекперову удалось реализовать банк «Петрокоммерц», который является основным расчетным центром «ЛУКойла».
Покупателем банка, входящего в тридцатку крупнейших, стала ФК «Открытие», ранее уже совершившая крупнейшую сделку в отрасли – покупку НОМОС-банка.
Схема сделки двухступенчатая, объясняют в компаниях. Сначала владелец 79,4% акций банка ИФД «КапиталЪ» (который контролируют Федун и Алекперов) станет акционером «Открытия», выкупив допэмиссию ФК в объеме 19,9% акций на 15 млрд руб. Доли действующих акционеров «Открытия» при этом размоются. Затем 18,5 млрд руб. корпорация направит на покупку не менее 95% акций банка «Петрокоммерц», в том числе 79,3% акций, принадлежащих «ИФД КапиталЪ», а также бумаг миноритариев.
Таким образом квазипремия для владельцев «Петрокоммерца» составит 3,5 млрд руб. Исходя из такой оценки сделка совершается с дисконтом 0,8 к капиталу банка (по РСБУ на 1 октября).
Источник «Газеты.Ru», знакомый со структурой сделки, объясняет объем допэмиссии «Открытия» в 19,9% акций тем, что в случае объема менее 20% бумаг отсутствует необходимость согласования этой части сделки в антимонопольных органах. Как пояснили «Газете.Ru» в «Открытии», никаких дополнительных опционов на приобретение бумаг для Федуна и Алекперова не предусмотрено. Стороны планируют завершить сделку до конца 2014 года. Председателем правления «Петрокоммерца» станет Владимир Рыкунов — член правления и финансовый директор НОМОС-банка.
Появление «новых сильных акционеров» и приобретение «Петрокоммерца» соответствуют цели компании — «построению крупнейшего независимого игрока на российском финансовом рынке, с диверсифицированной структурой акционеров», указывает Вадим Беляев, совладелец и председатель правления ФК «Открытие». Акционер «Открытия» Александр Мамут (на текущий момент владеет 8,33% бумаг ФК) также приветствует консолидацию банковских активов. «Появление первой или второй по размеру активов частной банковской группы в России весьма позитивно», — сказал Мамут «Газете.Ru».
По подсчетам экспертов, по размеру активов (1,5 трлн руб. на сегодняшний день) новая финансовая корпорация вполне может конкурировать с группой «Альфа» — 1,4 трлн руб. активов).
К консолидации банки подталкивает не только намерение выбиться в лидеры, но и ужесточение регулирования, говорят аналитики. «Сейчас труднее кредитовать связанные стороны в значительных объемах, а держать банк как расчетный в интересах собственного ФПГ стало гораздо дороже, — объясняет руководитель отдела рейтингов кредитных институтов агентства «Эксперт РА» Станислав Волков. Кроме того, заметно замедление большинства сегментов кредитного рынка, включая кредитование крупного бизнеса».
«ЛУКойл» и «Открытие» сотрудничают уже больше года. В декабре прошлого года ФК «Открытие» и НПФ «ЛУКойл-Гарант» объявили о начале «стратегического сотрудничества», в ходе которого ФК стало акционером компании «Пенсионный капиталъ» и администратором «ЛУКойл-Гаранта». В феврале этого года ФК «Спартак-Москва», которым владеет «ЛУКойл», и «Открытие» заключили спонсорское соглашение о долгосрочном партнерстве на 1 млрд 208 млн руб., в рамках которого строящемуся в Тушине стадиону присваивается имя «Открытие Арена».
Поэтому для акционеров «Петрокоммерца» сделка с партнерами — весьма приемлемый выход с учетом их давнишнего желания продать банк. Ранее к банку проявляла интерес группа ВТБ, которая хотела расплатиться за банк нефтяной компанией «Технефтьинвест», но стороны не сошлись в оценке активов. В числе потенциальных покупателей был замечен и Сулейман Керимов.
Правда, «Петрокоммерц» не блещет результатами: по данным отчетности, с начала года терпит убытки (за первые шесть месяцев этого года банк получил убыток в 700 млн руб.), а доля накопленных начисленных процентов составляет более 6% от кредитного портфеля. Это может свидетельствовать о проблемах с качеством активов, отмечает аналитик Fitch Ratings Александр Данилов.
Но по большей части проблемных кредитов уже созданы необходимые резервы. А вот перспективы развития бизнеса банка без сделки были бы ограничены. «Наращивать активы баз новых вливаний в капитал уже не получится (Н1 около 10,5%), а рентабельность бизнеса невысока и не позволяет одновременно делать необходимые инвестиции в банковские технологии, удерживать рыночную долю и выполнять все новые требования регулятора», — говорит Волков. Тем не менее клиентская база в сегменте крупных компаний – одна из сильных сторон банка «Петрокоммерц», и за счет сделки «Открытие» усиливает это направление в букете своих банковских активов: по словам Алекперова, «ЛУКойл» останется основным клиентом «Петрокоммерца».
